Il 10 marzo 2023, quando la Silicon Valley Bank è crollata, Garry Tan, presidente e CEO dell’incubatore di startup Y Combinator, ha dichiarato che si trattava di un evento catastrofico per le startup e che l’innovazione avrebbe subito un ritardo di 10 anni o più. I critici hanno sottolineato l’ironia dei leader tecnologici libertari che chiedono l’assistenza del governo attraverso un salvataggio per proteggere le proprie finanze.
Ieri il governo degli Stati Uniti ha annunciato che i depositanti della SVB potranno riavere pieno accesso al loro denaro, grazie al sostegno della Federal Deposit Insurance Company, finanziata dalle banche associate. Anche se questa è un’ottima notizia, l’onda d’urto che è stata avvertita dall’ecosistema tecnologico e dalla sua élite potrebbe portare a pesanti conseguenze per coloro che non credono che la cosa li riguardi.
SVB ha una base di 40 mila clienti, costituita principalmente da aziende tecnologiche, e serve circa la metà delle startup degli Stati Uniti. Queste aziende sono diventate parte integrante della vita quotidiana non solo negli Stati Uniti, ma anche oltre, grazie all’immensa influenza dell’industria tecnologica della West Coast. Di conseguenza, è molto probabile che la maggior parte delle vite digitali siano collegate a una startup bancaria con SVB da un solo grado di separazione.
I clienti di SVB hanno ricevuto i loro rimborsi, ma i servizi che la banca offriva un tempo non sono più disponibili. A seguito di questo vuoto e dello shock della scorsa settimana, le startup e i loro investitori potrebbero dover modificare in modo significativo il loro approccio alla gestione del denaro e delle loro attività. L’impatto di questo cambiamento potrebbe essere avvertito ben oltre la Silicon Valley.
Nell’immediato, numerose startup che si sono affidate a SVB hanno dipendenti che si trovano al di fuori dell’area di competenza della banca. Come spiega Sarah Kunst, amministratore delegato di Cleo Capital, che finanzia startup in fase iniziale a San Francisco, si tratta di aziende e persone che non si trovano specificamente nella Silicon Valley.
Secondo Paul Graham, le aziende di Y Combinator hanno più di 250.000 dipendenti, con una percentuale significativa situata al di fuori della California. Se queste aziende e altri clienti di SVB dovessero incontrare difficoltà finanziarie o ridurre i loro piani di espansione, ciò potrebbe comportare un ritardo nel pagamento degli affitti, una riduzione della spesa locale e una diminuzione degli acquisti di case o dei lavori di ristrutturazione. Questo approccio prudente nei confronti del futuro potrebbe anche portare a una riduzione delle nuove assunzioni e delle spese dei dipendenti, ad esempio nelle gastronomie locali per il caffè o il pranzo.
Gli effetti negativi delle startup che incontrano difficoltà finanziarie o che subiscono un rallentamento possono estendersi oltre le loro immediate vicinanze. Secondo Kunst, l’incapacità di un’azienda tecnologica di pagare le retribuzioni a causa di problemi bancari con la Silicon Valley Bank (SVB) può causare problemi alle persone che utilizzano l’app dell’azienda per aprire la porta di casa, ai sistemi di pagamento collegati ai clienti di SVB o anche alle società di rideshare che operano sull’infrastruttura di pagamento di SVB. Si può creare un effetto domino che causa disagi alle persone che si affidano a questi servizi.
Alcuni individui che sono stati colpiti dal crollo finanziario dell’azienda potrebbero trovarsi in posizioni più vulnerabili rispetto ad alcuni degli investitori benestanti e degli addetti ai lavori del settore tecnologico che stanno twittando per superare la crisi. Nel fine settimana Scott Wiener, membro del Senato dello Stato della California, ha pubblicato un tweet in cui indicava che anche un’azienda di elaborazione paghe con sede a San Francisco, con decine di migliaia di dipendenti, aveva rapporti bancari con SVB. Ha dichiarato che questi dipendenti hanno un reddito medio annuo di circa 48 mila dollari e lavorano in settori come pizzerie, chioschi di taco e negozi di biciclette. Wiener ha sottolineato che gli effetti del crollo delle banche non si limitano solo agli operatori del settore tecnologico.
Il potenziale fallimento di SVB può servire da preziosa lezione sul fatto che il cosiddetto settore “tech” è molto più esteso di quanto molti possano pensare. Secondo Dom Hallas, direttore esecutivo della Coalition for a Digital Economy, che si batte per le startup del Regno Unito, ogni azienda tecnologica è come qualsiasi altra impresa e si affida ai fornitori per le risorse necessarie. In altre parole, non tutte le aziende tecnologiche hanno nomi stravaganti e sono all’avanguardia nell’innovazione, come molti potrebbero immaginare.
Il 12 marzo 2023, il gruppo bancario HSBC ha acquisito la filiale britannica di SVB in una vendita privata agevolata dal governo.
Le conseguenze del fallimento di SVB non si limitano al breve termine, ma possono avere anche effetti duraturi. In quanto primo fornitore di servizi finanziari alle imprese tecnologiche, la perdita di SVB può rendere più difficile per le future startup l’accesso alle risorse necessarie per affermarsi. Inoltre, il recente panico scatenato da Twitter, che ha portato a un’ondata di prelievi da SVB, potrebbe rendere altre banche più esitanti a investire nel settore tecnologico per paura di incorrere in problemi simili. Questo risultato sottolinea l’importanza della cautela e della ricerca quando si prendono decisioni di investimento.
Si teme che una crisi finanziaria possa portare a problemi in più banche, come si è visto nelle crisi passate. Parlando in forma anonima perché non autorizzato a parlare a nome dell’azienda, un dirigente di SVB ha riconosciuto gli attuali problemi della banca, ma ha esortato i legislatori a considerare le implicazioni più ampie. Secondo il dirigente, istituti come SVB svolgono un ruolo integrale nell’economia tecnologica e le banche regionali potrebbero essere a rischio se i problemi si diffondessero. Il dirigente ha sottolineato che SVB serve principalmente piccoli clienti tecnologici piuttosto che grandi aziende.
Le startup devono disporre di conti bancari e di altri servizi per ottenere investimenti dai capitalisti e utilizzarli in modo efficiente. Questo ostacolo finanziario potrebbe impedire i futuri progressi tecnologici del settore. Sebbene il governo abbia fornito finanziamenti per tecnologie come il GPS, la maggior parte degli investimenti nella tecnologia di consumo non proviene dal governo o dalle università degli Stati Uniti. Secondo Kunst di Cleo Capital, la maggior parte dei finanziamenti proviene dal settore privato, che può incontrare limitazioni nella capacità di raccogliere e utilizzare fondi.
L’industria tecnologica è ampiamente riconosciuta per la sua incrollabile positività, a volte anche al limite dell’impraticabilità. Alcune persone colpite dalla crisi attuale sperano che essa possa portare a un cambiamento positivo. Kunst è ottimista sul fatto che altre banche si facciano avanti per acquisire i clienti di SVB e si impegnino maggiormente nelle startup. Prevede che le banche più grandi di tutti i tipi saranno sempre più interessate a servire i clienti del settore tecnologico, offrendo così alle startup più scelte. Tuttavia, dobbiamo prima affrontare i prossimi giorni e le prossime settimane, che potrebbero essere impegnativi.
